ইকুইটি নেভিগেশন বিনিয়োগ এবং রিটার্ন উভয় রিটার্ন হিসাব করতে DuPont মডেল ব্যবহার করে এখানে পদক্ষেপ।
অসুবিধা: গড়
সময় প্রয়োজন: অনিশ্চিত
এখানে কীভাবে?
প্রথমত, বিনিয়োগের কোম্পানির রিটার্নটি (ROI) বা রিটার্ন অন অ্যাসেটস (ROA) অনুপাত দেখুন:
ROI = মোট আয় / মোট সম্পদ = _____% যেখানে আয়ের বিবৃতি থেকে মোট আয় নেওয়া হয় এবং মোট সম্পত্তিকে ব্যালেন্স শীট থেকে নেওয়া হয়। এই অনুপাত আপনি কার্যকারিতা আপনি বিক্রয় উৎপন্ন আপনার সম্পদের বেস ব্যবহার করা হয়েছে কিভাবে দক্ষতা বলে।
একটি উদাহরণ হিসাবে, আসুন আমরা বলি যে ABC, Inc., একটি ছোট হার্ডওয়্যার ফার্ম, ২009 সালে 113.5 মিলিয়ন ডলার বিক্রি করে এবং ২000 মিলিয়ন ডলারের মোট সম্পদ পেয়েছিল। তারপর, ROI এর হিসাবটি হতে হবে:
ROI (ROA) = $ 113.5 / $ 2,000 = 5.7%
এটি আপনাকে অনেক কিছু বলে না, তবে আপনি বিজিনেদার ডটকমের মত শিল্পের গড় অনুপাতের একটি উত্স দেখেন, আপনি আপনার শিল্পের সাথে আপনার ROI তুলনা করতে পারেন। আপনার শিল্পের গড় যদি, উদাহরণস্বরূপ, ছোট হার্ডওয়্যার সংস্থার জন্য 9.0%, তাহলে আপনি জানেন যে আপনার ROI শিল্পের গড়ের নীচে।
যেহেতু ABC, Inc. এর জন্য ROI (ROA) শিল্পের গড়ের নীচে, আপনি কেন এটি খুঁজে বের করতে চান কেন? এটি করতে, আপনি Dupont মডেল ব্যবহার এবং তার উপাদান অংশে ROI ভাঙ্গতে পারেন। ROI এই মত দেখতে হবে:
ROI = মোট আয় / বিক্রয় এক্স বিক্রয় / মোট সম্পদ = _____% যেখানে নেট আয় / বিক্রয় হল নেট লাভ মার্জিন এবং আয় বিবৃতি এবং বিক্রয় / মোট সম্পদ থেকে আসে মোট সম্পদ টার্ণওভার এবং বিক্রয় আয় বিবৃতি এবং মোট সম্পদের থেকে আসে ব্যালেন্স শীট থেকে আসে।
ROI দুটি অংশে গঠিত: কোম্পানির মুনাফা মার্জিন এবং সম্পদের লেনদেন বা মুনাফা উৎপন্ন করার ক্ষমতা এবং তার সম্পদের বেস ভিত্তিক বিক্রয় করা।
পরবর্তীতে, আপনি খুঁজে বের করতে চান যে ROI- এর কোন অংশ আপনার ব্যবসার জন্য সমস্যা সৃষ্টি করছে - মুনাফা মার্জিন বা সম্পদের লেনদেন যদি এটি দেওয়া হয় যে নেট মুনাফা মার্জিন 3.8% এবং মোট সম্পত্তির টার্নওভার 1.5 এক্স, তারপর:
ROI (ROA) = 3.8% এক্স 1.5 = 5.7% যা আপনি ধাপ 1 এ পেয়েছেন। এখন আমরা জানতে পারি যে সমীকরণটির প্রত্যেকটি অংশ দৃঢ়ভাবে বিনিয়োগের উপর ফেরত পাঠায়। এবিসি, ইনকর্পোরেটেড প্রতি ডলারের জন্য 3.8 সেন্ট বিক্রি করে এবং 1.500 প্রতি বছরে তার সম্পদ পরিণত। যদি ছোট হার্ডওয়্যার কোম্পানির শিল্পটি 5.0% এর মোট মুনাফা অর্জন করে এবং 1.8 এক্স এর মোট সম্পদ ঘাটতি ছিল, এবিসি, ইনকর্পোরেশনের ক্ষেত্রে উভয়ই উল্লেখযোগ্য ছিল, বিশেষ করে নেট মুনাফা লাভ
আমরা নির্ধারণ করেছি যে আমরা একটি উদাহরণ হিসাবে ব্যবহার করছি এমন কোম্পানী, এবিসি, ইনক। তাদের ROI এবং শিল্পের গড়ের সাথে খারাপভাবে কাজ করছে। বর্ধিত Dupont মডেল আমাদের একইভাবে ইকুইটি নেভিগেশন ফেরত পরীক্ষা করতে পারবেন।
ROE = সাধারণ শেয়ারহোল্ডারদের জন্য সাধারণ আয় / সাধারণ ইক্যুইটি = _____% যা আংশিক আয়ের আয় এবং সাধারণ ইক্যুইটি থেকে প্রাপ্ত আয় প্রদান করে থাকে, যা হল ব্যালেন্স শীটের সমস্ত ইকুইটি অ্যাকাউন্টের সমষ্টি।
ইকুইটি অনুপাত নেভিগেশন ফেরত পুনরায় করা যাবে:
ROE = ROI এক্স ইকুইটি মাল্টিপ্লায়ার বা
ROE = ROI এক্স মোট সম্পদ / সাধারণ ইক্যুইটি যেখানে সর্বনিম্ন সম্পদ ব্যালেন্স শীট থেকে নেওয়া হয় যেমন সাধারণ ইক্যুইটি। ইক্যুইটি গুণকটি ROE সমীকরণের ঋণের প্রভাব যোগ করে ROI- এর থেকে আলাদা করে তোলে।
ROI এর হিসাবের উদাহরণ থেকে সংখ্যাগুলি ব্যবহার করে, এটি ইকুইটি বা রোয়েতে ফেরত গণনা করার পরবর্তী ধাপ:
ROE = 5.7% এক্স $ 2,000 / $ 896 (ব্যালেন্স শীট থেকে সাধারণ ইকুইটি) = 12.7%
যদি ABC, Inc. এর জন্য ROE 12.7% হয় এবং আমরা ছোট হার্ডওয়্যার শিল্পের জন্য শিল্পের গড় অর্জন করি এবং এটি 15.0%, ABC, Inc. ROE এবং ROI- এর সাথে খারাপভাবে কাজ করছে। ROE কোম্পানির শেয়ারহোল্ডারদের সম্পদের একটি পরিমাপ এবং লাভজনকতা অনুপাত অংশীদাররা প্রায়শই তাকান।
এটি বর্ধিত Dupont সমীকরণ:
ROE = (নেট লাভ মার্জিন) (মোট সম্পদ টার্ণওভার) (ইকুইটি মাল্টিপ্লায়ার)
= মোট আয় / বিক্রয় এক্স বিক্রয় / মোট সম্পদ টার্ণওভার এক্স মোট সম্পদ / সাধারণ ইক্যুইটি
তিনটি উপাদান একটি কোম্পানির ROE গঠন সাথে যোগাযোগ করুন। এই উপাদানের মুনাফা মার্জিন , ফার্মটি (মোট সম্পদের লেনদেনের অনুপাত) উৎপাদনের জন্য ফার্ম ব্যবহার করে এবং দৃঢ়ভাবে (ইকুইটি গুণক) ঋণের প্রভাবটি ব্যবহার করে। এবিসি, ইনকর্পোরেটেড, নেট মুনাফা মার্জিন এবং অ্যাসেট লেনদেন বিশেষ করে, দুর্বল এবং ইকুইটি নেভিগেশন ফেরত হ্রাস করা হয়।
তুমি কি চাও
- ব্যালেন্স শীট
- আয় বিবৃতি
- আপনার দৃঢ় জন্য আর্থিক অনুপাত বিশ্লেষণ