01 - ঋণ পরিচালন ব্যবস্থার বিশ্লেষণ বিশ্লেষণ
টিপ: পূর্ণ স্ক্রিন মোডে এটি দেখতে চিত্রটিতে ক্লিক করুন। আপনি এটি একটি ভিন্ন উইন্ডোতে দেখতে পাবেন যাতে আপনি ব্যাখ্যাটি পড়তে পারেন এবং একই সময়ে ইমেজটি দেখতে পারেন।
আপনার কোম্পানীর ঋণের অবস্থান বিশ্লেষণ করার জন্য, আপনার কাছে কোম্পানির ব্যালেন্সশিট এবং আয়ের বিবৃতি আপনার নিষ্পত্তিের প্রয়োজন। আপনি এই আর্থিক বিবৃতি উভয় তথ্য প্রয়োজন হবে। ঋণের অনুপাত কোম্পানির সম্পদ, দায় এবং স্টকহোল্ডারের ইকুইটি দেখায়।
এখানে আমরা এই টিউটোরিয়াল ব্যবহার করতে যাচ্ছি ভারসাম্য শীট। আপনি এই কল্পিত দৃঢ় জন্য দুই বছরের তথ্য আছে দেখতে পারেন। এটি কারণ অনুপাত বিশ্লেষণ শুধুমাত্র একটি ভাল হাতিয়ার যদি আমরা অনুপাত তুলনা করতে পারেন আমরা অন্য বছরের তথ্য বা শিল্পের গড় হিসাব করা।
আপনি যদি এগিয়ে যান, আপনি দেখতে পাবেন যে আমরা এই ব্যালেন্স শীট এবং 2007 আর্থিক বিবৃতিটি দৃঢ় জন্য 2007 ঋণ অনুপাত গণনার জন্য ব্যবহার করব। তারপর, আমরা তাদের ২008 সালের ঋণ অনুপাতের সাথে তুলনা করব এবং প্রতিটি বছর ব্যাখ্যা করে তাদের বছরের পরিবর্তনের অর্থ কী। আপনি আপনার নিজস্ব দৃঢ় জন্য ফলাফল প্রতিলিপি করতে পারেন
02 - সম্পদ রদ থেকে ঋণ হিসাব করুন
টিপ: পূর্ণ স্ক্রিন মোডে এটি দেখতে চিত্রটিতে ক্লিক করুন। আপনি এটি একটি ভিন্ন উইন্ডোতে দেখতে পাবেন যাতে আপনি ব্যাখ্যাটি পড়তে পারেন এবং একই সময়ে ইমেজটি দেখতে পারেন।
সম্পত্তির অনুপাতের ঋণ আপনাকে দেখায় যে আপনার সম্পদের বেস কত ঋণ দিয়ে অর্থায়ন করা হয়। মনে রাখতে হবে যে যদি 100% সম্পত্তির বেস ঋণের সাথে অর্থায়ন করা হয়, তাহলে আপনি দেউলিয়া হয়ে যাচ্ছেন! আপনি আপনার শিল্প সঙ্গে লাইন সম্পদ অনুপাত আপনার ঋণ রাখতে চান। আপনি আপনার দৃঢ় ঐতিহাসিক প্রবণতা এবং ঋণ উপর আপনার সুদ ব্যয় আবরণ করার জন্য আপনার ক্ষমতা দেখতে চান।
ব্যালেন্স শীট একটি চেহারা নিন। আপনার প্রয়োজন সব তথ্য এখানে এবং হাইলাইট করা হয়। সম্পত্তি অনুপাত ঋণ : মোট ঋণ / মোট সম্পদ
২007 সালের ব্যালেন্স শীটের উপর মোট সম্পত্তির পরিমাণ $ 3,373 মোট ঋণ পেতে, আপনি বর্তমান ঋণ (বর্তমান দায়), যা $ 543, এবং দীর্ঘমেয়াদী ঋণ, যা 531 $ একসাথে যোগ করা আছে। গণনা করা হয়:
সম্পদে ঋণ = $ 543 + $ 531 / $ 3373 = 31.84%
XYZ কর্পোরেশনের জন্য সম্পদ অনুপাত ঋণ 31.84% যার মানে ফার্মের সম্পত্তির 31.84% ঋণ দিয়ে কেনা হয়। ফলস্বরূপ, দৃঢ় সম্পত্তির 68.16% ইকুইটি বা বিনিয়োগকারী ফান্ডগুলির সাথে অর্থায়ন করা হয়।
আমরা এটি সঙ্গে তুলনা শিল্পের তথ্য নেই হিসাবে ভাল বা খারাপ যদি আমরা জানি না। আমরা ২008 সালের অনুপাত গণনা করতে পারি। আপনি যদি তা করেন, তবে আপনি দেখতে পাবেন যে ২008 সালের জন্য সম্পদের অনুপাতের ঋণ ২7.79%। ২007 থেকে ২008 সাল পর্যন্ত, এক্সিজিএইড কর্পোরেশনের জন্য সম্পদ অনুপাত 31.84% থেকে ২7.79% ছাড়িয়ে গেছে।
সম্পদ অনুপাত ঋণ ঋণের একটি ড্রপ একটি ভাল জিনিস হতে পারে, কিন্তু আমরা পর্যাপ্তরূপে এই বিশ্লেষণ আরো তথ্য প্রয়োজন।
03 - ইক্যুইটি অনুপাত থেকে ঋণ হিসাব করুন
টিপ: পূর্ণ স্ক্রিন মোডে এটি দেখতে চিত্রটিতে ক্লিক করুন। আপনি এটি একটি ভিন্ন উইন্ডোতে দেখতে পাবেন যাতে আপনি ব্যাখ্যাটি পড়তে পারেন এবং একই সময়ে ইমেজটি দেখতে পারেন।
একটি ব্যবসা ঋণ বা ইকুইটি (মালিকদের দ্বারা বিনিয়োগ করা অর্থ) বা দুটি সমন্বয় দ্বারা অর্থায়ন করা হয়। ইকুইটি অনুপাতের ঋণের পরিমাণটি কতটুকু ঋণ ব্যবহার করা হয় সেটি ব্যবহার করে ইকুইটিটির পরিমাণের সাথে সম্পর্কযুক্ত কোম্পানিকে অর্থায়ন করা হয়। ইক্যুইটি ফাইন্যান্সিং ব্যবহার করে ঋণ সহায়তার ব্যবহার কোম্পানির জন্য ঝুঁকিপূর্ণ। ঋণ অর্থায়ন অনুপাত বেড়ে যায় হিসাবে, দৃঢ় ঝুঁকি পর্যন্ত যায় আপ। এই অনুপাত গণনা করা কেন গুরুত্বপূর্ণ, বিশেষত ফার্ম এর মালিকের।
ব্যালেন্স শীট একটি চেহারা নিন। আপনি দেখতে পারেন মোট ঋণ এবং শেয়ারহোল্ডারের ইকুইটি উভয় হাইলাইট হয়। এই দুটি পরিসংখ্যান যা আপনাকে ইকুইটি অনুপাতের ঋণের হিসাব করতে হবে। গণনা হল: মোট ঋণ (দায়) / শেয়ারহোল্ডারের ইক্যুইটি = _____%
যখন আপনি 2007 এর জন্য ইকুইটি অনুপাত ঋণ হিসাব, আপনি পেতে:
$ 543 + $ 531 / $ 2299 = 46.72%
এর অর্থ হল ফার্মের মূলধন কাঠামোর 46.72% ঋণ এবং বাকি অংশ বিনিয়োগকারী মূলধন দ্বারা সরবরাহ করা হয়। অন্য কোনও অনুপাতের মত, এটি ভাল বা খারাপ কিনা তা জানতে আপনার তুলনামূলক তথ্য প্রয়োজন। আমাদের শিল্পের তথ্য নেই কিন্তু আমরা ইকুইটি অনুপাতের ২008 এর ঋণ হিসাব করতে পারি।
যদি আপনি ইকুইটি অনুপাতের ২008 এর ঋণ হিসাব করেন, তাহলে ফলাফল 38.48% । 2008 সালে, দৃঢ় তার অপারেশন অর্থায়ন করতে কম ঋণ ব্যবহার করা হয়, যা ভাল হতে পারে। আমরা আরো উন্নত আর্থিক বিশ্লেষণ করতে হবে, তবে, নিশ্চিতভাবে যে জন্য জানতে।
04 - টাইমস সুদ উপার্জন উপার্জন (সুদের কভারেজ) গণনা করুন
টিপ: পূর্ণ স্ক্রিন মোডে এটি দেখতে চিত্রটিতে ক্লিক করুন। আপনি এটি একটি ভিন্ন উইন্ডোতে দেখতে পাবেন যাতে আপনি ব্যাখ্যাটি পড়তে পারেন এবং একই সময়ে ইমেজটি দেখতে পারেন।
আরেকটি ঋণ বা আর্থিক লিভারেজের অনুপাত যা একটি কোম্পানির জন্য গণনা করা গুরুত্বপূর্ণ তা হল সুদের হারের অনুপাত (TIE) বা সুদ কভারেজ অনুপাত। TIE অনুপাত ছোট ব্যবসার মালিককে বলে যে ফার্মটি তার সুদ ব্যয় ঋণের উপর কতটা নির্ভর করে। যদি ঋণ ঋণ অর্থায়ন ব্যবহার করে, তাহলে তার সুদ ব্যয় পরিশোধ করতে হবে।
সাধারণত, যদি একটি দৃঢ় ঋণ ঋণের অনুপাত থাকে, তবে বার্ষিক সুদের হারের অনুপাত সাধারণত কম থাকে, যদি তার অনেক ঋণ থাকে তবে তার সুদ খরচ দিতে আরও কঠিন হবে। অন্যদিকে, যদি কোম্পানির ঋণের অনুপাত কম থাকে, তাহলে কোম্পানির সুদের ব্যয়গুলি আবরণ করা সহজ হবে, তবে সময়সীমার সুদের হার উচ্চতর হবে।
TIE অনুপাতের সংখ্যাগুলি উপরে দেখানো হিসাবে কোম্পানির আয় বিবৃতি থেকে আসে। এখানে 2007 এর জন্য কোম্পানির TIE অনুপাত জন্য গণনা করা হয়:
EBIT / সুদ ব্যয় = ____ এক্স
$ 691 / $ 141 = 4.9 এক্স
এর মানে হল যে কোম্পানি প্রতিবছর তার সুদের খরচ 4.9 বার পূরণ করতে পারে। আমরা এটি তুলনা করার জন্য কোন কিছু ছাড়া ভাল বা না হয় জানি না এবং আমরা তুলনামূলক তথ্য আছে না। আমরা কি জানি, তবে, যেটি XYZ কর্পোরেশন প্রতিবছর অন্তত অন্তত একবারের বেশি তার সুদ ব্যয় পরিশোধ করতে পারে।
05 - শুরুর দিকে ঋণের অনুপাত বিশ্লেষণের ব্যাখ্যা
টিপ: পূর্ণ স্ক্রিন মোডে এটি দেখতে চিত্রটিতে ক্লিক করুন। আপনি এটি একটি ভিন্ন উইন্ডোতে দেখতে পাবেন যাতে আপনি ব্যাখ্যাটি পড়তে পারেন এবং একই সময়ে ইমেজটি দেখতে পারেন।
আমরা তিনটি গুরুত্বপূর্ণ ঋণ পরিচালন, বা আর্থিক লিভারেজ হিসাব করা হয়েছে, XYZ কর্পোরেশন এর ঋণ অবস্থান নির্ধারণ করার জন্য অনুপাত। আপনি উপরের সারণিতে দেখতে পারেন, কোম্পানী ২007 সালের তুলনায় 2008-এ ঋণ অর্থের সংস্থান কমিয়ে আনে।
যে প্রায়ই একটি কোম্পানির আর্থিক স্বাস্থ্য জন্য একটি ইতিবাচক সাইন। আরো ঋণ আরো ঝুঁকি মানে। আরো ঋণ সাধারণত সাধারণত কোম্পানির তার সুদ ব্যয় আবরণ করা হয়েছে, কারণ তার সরবরাহকারী এবং সাধারণ অপারেশন প্রদানের জন্য কম নগদ পাওয়া মানে। এই কোম্পানি এখন মালিক অর্থায়ন উপর আরো নির্ভর করছে। একটি ছোট ব্যবসার জন্য, এটি একটি ইতিবাচক চিহ্ন।