ব্যাংক ঋণ অর্থায়ন সবচেয়ে জনপ্রিয় উৎস, কিন্তু একটি ব্যক্তিগত কোম্পানী বা এমনকি একটি বন্ধু বা পরিবারের সদস্য দ্বারা ঋণ জারি করা যেতে পারে।
ঋণ ফাইন্যান্সিং এর উপকারিতা
- মালিকানা বজায় রাখুন: আপনি যখন ব্যাংক বা অন্য কোনও ঋণদাতার কাছ থেকে ঋণ গ্রহণ করেন তখন আপনার সম্মতিপ্রাপ্ত অর্থের বিনিময়ে দায়বদ্ধ হন, তবে আপনার বাধ্যবাধকতা শেষ হয়। আপনি বাইরের হস্তক্ষেপ ছাড়াই আপনার ব্যবসা চালানোর অধিকার রাখেন।
- ট্যাক্স deductions: এটি ঋণ অর্থায়ন জন্য একটি বড় আকর্ষণ। বেশিরভাগ ক্ষেত্রেই, ব্যবসায় ঋণের প্রধান এবং সুদ পরিশোধের ব্যবসার ব্যয় হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করা হয় এবং এগুলি, আপনার ব্যবসার আয় থেকে করের সময় কাটাতে পারে। এটি আপনার ব্যবসার মধ্যে একটি "অংশীদার" হিসাবে সরকারকে এই ক্ষেত্রে 30 শতাংশ মালিকানা অংশীদার বা আপনার ব্যবসা করের হার যাই হোক না কেন মনে করতে সাহায্য করে।
- নিম্ন সুদের হার: ব্যাংক সুদের হারের উপর ট্যাক্স deductions প্রভাব বিশ্লেষণ। যদি ব্যাংক আপনাকে আপনার ঋণের জন্য 10% চার্জ করে এবং সরকার আপনাকে 30% হার দেয়, তাহলে ঋণ গ্রহণের জন্য একটি সুবিধা রয়েছে যা আপনি কাটাতে পারেন।
ঋণ ফাইন্যান্সিং এর দুর্বলতা
- পরিশোধ: ঋণদানকারী আপনার একমাত্র বাধ্যবাধকতা আপনার অর্থ প্রদান করতে হয়, তবে আপনার ব্যবসা ব্যর্থ হলেও আপনাকে সেই অর্থ প্রদান করতে হবে। এবং আপনার ঋণদাতাদের কোনও ইকুইটি বিনিয়োগকারীদের আগে ফেরত দেওয়ার জন্য একটি দাবি থাকবে যদি আপনি দেউলিয়া হতে বাধ্য হন।
- উচ্চ হার: আপনার ট্যাক্স deductions থেকে ছাড় সুদের হার হিসাব করার পরেও, আপনি এখনও একটি উচ্চ সুদের হার সম্মুখীন হতে পারে, কারণ এই সামঞ্জস্যের শর্তাবলী, ব্যাংকের সঙ্গে আপনার ইতিহাস, আপনার ব্যবসা ক্রেডিট রেটিং এবং আপনার ব্যক্তিগত ক্রেডিট ইতিহাস অনুযায়ী ভিন্ন হবে
- আপনার ক্রেডিট রেটিং উপর প্রভাব: যখন আপনার দৃঢ় প্রয়োজন টাকা, "levering আপ" হিসাবে পরিচিত একটি প্রথা, কিন্তু প্রতিটি ঋণ আপনার ক্রেডিট রিপোর্ট লক্ষিত হবে এবং আপনার ক্রেডিট রেটিং প্রভাবিত হবে যখন ঋণ আনতে রাখা আকর্ষণীয় মনে হতে পারে। আপনি যত বেশি ঋণ গ্রহণ করেন, তত বেশি ঝুঁকি ঋণদাতা হয়ে যায় যাতে আপনি প্রতিটি পরবর্তী ঋণের উপর উচ্চ সুদের হার দিতে পারেন।
- ক্যাশ এবং সমান্তরাল: এমনকি যদি আপনি একটি গুরুত্বপূর্ণ সম্পদ বিনিয়োগ করার জন্য ঋণ ব্যবহার করার পরিকল্পনা করেন, আপনি আপনার ব্যবসার একটি পর্যায়ে নগদ প্রবাহ উৎপন্ন করতে হবে নিশ্চিত করা হবে ঋণের সময় ফেরত যাও নির্ধারণ করা হয় সময়। আপনি আপনার অর্থ প্রদানের উপর ডিফল্ট যে ইভেন্টে ঋণদাতাকে রক্ষা করার জন্য আপনাকে সর্বাধিক সংকুচিত করা হবে।
ঋণ ফাইন্যান্সিং এর বিকল্প
- ইক্যুইটি ফাইন্যান্সিং : এটি আপনার বিনিয়োগকারীদের বিনিয়োগকারীদের আগ্রহ প্রকাশ করে অথবা আপনার নিজের কিছু কোম্পানির মধ্যে রাখে।
- মেজানাইন ফিনান্সিং : এই ঋণ সরঞ্জাম ব্যবসা অসুরক্ষিত ঋণ প্রদান করে - কোন সমান্তরাল প্রয়োজন হয় না - কিন্তু সমঝোতা একটি উচ্চ সুদের হার, সাধারণত 20 থেকে 30 শতাংশ পরিসীমা এবং একটি ধরা আছে ঋণ প্রদানকারী কোম্পানীর দায়বদ্ধতা কোম্পানির মধ্যে ইকুইটি রূপান্তর করার অধিকার আছে যদি কোম্পানির পেমেন্টগুলির উপর ডিফল্ট করা হয়। উদ্যোক্তাদের জন্য মেজানিন ফাইন্যান্সিং আপিল কারণ এটি দ্রুততর তরলতা প্রদান করে এবং ইস্যুকারী ব্যাংক সাধারণত একটি ইকুইটি হোল্ডার হতে চায় না যদিও ঋণকে ইকুইটি রূপান্তরিত করা যায় তারা কোম্পানির নিয়ন্ত্রণ খুঁজছেন না।
- হাইব্রীড ফাইন্যান্সিং: অনেক কোম্পানি তাদের উদ্যোগের জন্য তহবিল ঋণ এবং ইকুইটি ফিনান্সিংয়ের সমন্বয়ে পরিণত হয়। তাহলে সমস্যাটি সঠিক সমন্বয় নির্ণয় করা হবে? একটি সাধারণ অর্থনীতি হল মডিগ্লিয়ানীয়-মিলার তত্ত্ব যা একটি নিখুঁত বাজারে কর ছাড়াই, একটি ফার্মের মূল্য একই, এটি ঋণ, ইকুইটি অথবা একটি হাইব্রিড দ্বারা সম্পূর্ণভাবে অর্থায়ন করা হয় কিনা তা একই। কিন্তু এটি খুব তাত্ত্বিক বলে মনে করা হয় কারণ রিয়েল কোম্পানিগুলি কর দিতে হয় এবং দেউলিয়া হিসাবে যুক্ত খরচ আছে।
ঋণ সাম্যতা অনুপাত
ঋণ / ইকুইটি অনুপাত সহজভাবে আপনার মোট ইকুইটি দ্বারা আপনার মোট ঋণ বিভাজক মানে। উভয় ধারক এবং বিনিয়োগকারী আপনার নম্বরটি কিভাবে আর্থিকভাবে টেকসই আপনার দৃঢ় ধারণা পেতে এই সংখ্যা দেখতে চাই। তারা জানতে চায় যে আপনার বিনিয়োগের ঘটনাটি কীভাবে আপনার ফার্মটি দেউলিয়া হয়ে যায়।
দেউলিয়া ধারকদের কাছ থেকে তহবিল পুনরুদ্ধারের ক্ষেত্রে ঋণপ্রদানকারীদের ইকুইটি হোল্ডারদের অগ্রাধিকার রয়েছে।
আপনি সম্ভবত প্রথম পর্যায়ে কিছু ঋণ নিতে হবে, কিন্তু আপনার দৃঢ় "levered আপ" কিভাবে আপনার শিল্প বাকি সঙ্গে তুলনা করা হয় নিরীক্ষণ। Bizstats.com শিল্প মানদণ্ডের তালিকা বিরুদ্ধে আপনার ঋণ-থেকে-ইকুইটি অনুপাত চেক করার একটি সহজ উপায় প্রস্তাব। ব্যাংকিং সবচেয়ে ঝুঁকির খোঁজে ২9 টি অনুপাত সহ শিল্পের মধ্যে রয়েছে, যখন বৈদ্যুতিক সরঞ্জাম শিল্প একটি রক্ষণশীল 0.7 এ আসে।
কখন ঋণ অর্থসংস্থান ব্যবহার করবেন
টাকা ধার করা হয় পরে একটি ঋণদাতা শীঘ্রই তার ঋণ নেভিগেশন কিস্তির পেমেন্ট চাইতে হবে। এর মানে আপনি অপেক্ষাকৃত স্বল্পমেয়াদি অর্থ প্রদান শুরু করার জন্য নগদ প্রয়োজন হবে। এমনকি একটি সমৃদ্ধ ব্যবসায় নিজেকে নগদ-সংক্ষেপে খুঁজে পেতে পারেন যখন তার অর্থের সরঞ্জামগুলিতে বাধাপ্রাপ্ত হয় অথবা যদি গ্রাহকদের অর্থ প্রদান করা হয় না। আপনি ঋণ নিতে বিবেচনা করছেন, নিজেকে জিজ্ঞাসা করুন:
- আমি এই অর্থ ব্যবহার করে নির্দিষ্ট বা পরিবর্তনশীল খরচ বিনিয়োগ করছি? আপনি একটি নতুন সরঞ্জাম যেমন স্থায়ী খরচ যেমন বিনিয়োগ করা হলে, আপনি সম্ভবত কাছাকাছি শব্দ এটি থেকে কোন নগদ রিটার্ন দেখতে পাবেন না। কিন্তু যদি আপনি ভেরিয়েবলের মধ্যে বিনিয়োগ করার জন্য টাকা প্রয়োজন যেমন আপনার তৈরি পণ্য বা প্রতিটি নতুন ক্লায়েন্টের সাথে যুক্ত খরচ জন্য উপকরণ, ঋণ বিনিয়োগ নগদ প্রবাহ জড়িত করা উচিত ছিল
- আমার গ্রাহকরা কি পছন্দ করেন? যারা নিয়মিতভাবে সময় প্রদান করেন তারা নগদ প্রবাহ এবং ঋণ ফেরত দেওয়ার আপনার দক্ষতার সমালোচনা করেন। আপনার গ্রাহকদের পেমেন্ট অভ্যাসের নোট নিন এবং উত্সাহগুলি বিবেচনা করুন যাতে তারা তাদের প্রথম থেকেই অর্থ প্রদান করতে পারে। আপনার পেমেন্ট শর্তাবলী আপনার শিল্পের মান সঙ্গে লাইন আছে তা নিশ্চিত করার জন্য সমিতি এবং প্রতিযোগীদের সঙ্গে পরীক্ষা করুন
- কোথায় আমি আমার ব্যবসা জীবনচক্র আমি? একটি দৃঢ় প্রারম্ভিক পর্যায়ে ঋণ অর্থায়ন অর্থ বিপজ্জনক হতে পারে। আপনি সম্ভবত প্রথমবারের মতো অর্থ হারাবেন এবং এটি আপনার অর্থপ্রদানের সময় ক্ষতির সম্মুখীন হতে পারে। আপনার নেট আয় কম হবে, তাই ঋণের কর সুবিধার ন্যূনতম হবে। হিসাবে আপনার ব্যবসা বৃদ্ধি এবং matures, ঋণ হয়ে একটি শক্তিশালী বিকল্প। ট্যাক্স সুবিধাটি আরও বেশি হবে, আপনার নগদ প্রবাহ আরো আন্দাজ করা হবে, এবং সম্ভাব্য দেউলিয়াতার মুখোমুখি ঝুঁকি হ্রাস পায়, যেহেতু আপনি আরও বেশি সময় পরিচালনা করছেন